2009-12-24 00:00
明年DRAM復甦 大和看好類股
大和證券指出,明年將是DRAM復甦年,在全球PC出貨年增率13%、智慧型手機出貨年增率也達55%的雙重刺激下,DRAM因此受惠;DRAM相關個股也成為台股多頭的攻堅要角。
大和證券最看好三星、海力士、南科(2408),南科目標價30元。大和證券認為,南科第4季將轉虧為盈,結束連10季的虧損,明年淨利上看212億元,創下歷史新高。
大和的南韓分析師Jae H.Lee表示,第三季全球需求26.44億顆1G的DRAM,但供給只有25.68億顆,需求供給比為102.96%,DRAM報價持續上揚,本季供不應求的情況更為嚴重,因此本季DRAM現貨價,行情欲小不易。
大和證券表示,展望DRAM明年的供需,維持今年的基調,除明年第一季的傳統淡季,DRAM價格將下滑10%以外,其餘三季,都呈現需求大於供給的情況。DRAM現階段的價格,對整體PC成本而言,尚屬低廉。
個股部分,Jae H.Lee認為,南科有四大優勢。首先,南科最早採用DDR3製程,技術上取得領先。其次,南科現增160億元,台塑四寶認購約40%,龐大現金在手,南科短時間沒有財務疑慮。
第三,南科背後是台塑集團,給予的金援是其他DRAM廠所比不上的。第四,明年DRAM產業揮別供過於求的陰霾,南科沒有再燒錢的疑慮。
大和證券預估南科今、明每股稅後純益,分別為負5.21元、6.29元,強力看好南科,明年開始大賺錢,同時也把南科目標價從28元,上調至30元南科昨日以24.9元漲停價收盤。帶動華邦電(2344)、華亞科(3474 )、力晶(5346)等族群類股。
大和證券預估力晶明年只是縮小虧損,後年才會轉虧為盈;目標價則從2.7元,微幅提高為3.05元。力晶昨上漲0.12元,收在3.72元。
大和證券最看好三星、海力士、南科(2408),南科目標價30元。大和證券認為,南科第4季將轉虧為盈,結束連10季的虧損,明年淨利上看212億元,創下歷史新高。
大和的南韓分析師Jae H.Lee表示,第三季全球需求26.44億顆1G的DRAM,但供給只有25.68億顆,需求供給比為102.96%,DRAM報價持續上揚,本季供不應求的情況更為嚴重,因此本季DRAM現貨價,行情欲小不易。
大和證券表示,展望DRAM明年的供需,維持今年的基調,除明年第一季的傳統淡季,DRAM價格將下滑10%以外,其餘三季,都呈現需求大於供給的情況。DRAM現階段的價格,對整體PC成本而言,尚屬低廉。
個股部分,Jae H.Lee認為,南科有四大優勢。首先,南科最早採用DDR3製程,技術上取得領先。其次,南科現增160億元,台塑四寶認購約40%,龐大現金在手,南科短時間沒有財務疑慮。
第三,南科背後是台塑集團,給予的金援是其他DRAM廠所比不上的。第四,明年DRAM產業揮別供過於求的陰霾,南科沒有再燒錢的疑慮。
大和證券預估南科今、明每股稅後純益,分別為負5.21元、6.29元,強力看好南科,明年開始大賺錢,同時也把南科目標價從28元,上調至30元南科昨日以24.9元漲停價收盤。帶動華邦電(2344)、華亞科(3474 )、力晶(5346)等族群類股。
大和證券預估力晶明年只是縮小虧損,後年才會轉虧為盈;目標價則從2.7元,微幅提高為3.05元。力晶昨上漲0.12元,收在3.72元。
晶圓製造 | 聯合溫建勳 | 點閱(???)
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